AGROTOKEN: A PRIMEIRA INFRAESTRUTURA GLOBAL DE TOKENIZAÇÃO DE AGROCOMMODITY

Agrotoken, a agtech que lidera a nova era do agronegócio com a primeira infraestrutura global de tokenização de agro commodities do mundo.

Agrotoken é a primeira plataforma de tokenização de grãos e a porta de entrada do Agronegócio para o mundo da criptoeconomia. O objetivo do Agrotoken é gerar um novo ativo financeiro através da criação de stablecoins lastreadas em ativos reais: Grãos e Alimentos.

Sempre haverá necessidade de alimentos, sempre haverá um estoque de alimentos e as stablecoins baseadas em commodities agrícolas serão as mais confiáveis e transparentes do sistema. Agrotoken é uma plataforma global, dividida em diferentes etapas que garantem em cada uma delas o cumprimento de objetivos focados em produto, tecnologia e liquidez. A evolução do Agrotoken propõe alianças com Oráculos, e referências do ecossistema criptográfico, tokenização de diferentes tipos de grãos e melhorias nos protocolos entre outras funções necessárias para o crescimento da plataforma.

A primeira etapa começa com a tokenização de grãos com a primeira safra escolhida: soja na Argentina, Brasil e Paraguai. A segunda etapa inclui a adição de milho e trigo, estendendo o processo de tokenização para os Estados Unidos e Uruguai. Os países mencionados, abrangem mais de 80% da produção mundial de soja, utilizando como Oráculos, garantidores do PoGR (Prova de reservas de grãos) as principais referências (Exportadores e Coletores) do mercado mundial, atendendo em cada um dos mercados locais com os processos e regulamentos correspondentes.

O uso dessas stablecoins baseadas em ativos reais contribuirá não apenas para a criação de novas e melhores oportunidades no mundo do Agronegócio, mas também para o crescimento do ecossistema Blockchain e das finanças descentralizadas (DeFi) em geral.

ATIVOS SUBJACENTES PARA STABLECOINS

Vantagens da garantia com commodities versus garantia com moeda fiat

A criação de stablecoins abre um novo mundo no ecossistema da criptoeconomia, pois esse tipo de criptoativo permite minimizar a volatilidade dos preços (ao contrário do Bitcoin) e, assim, possibilita o desenvolvimento de um número ilimitado de serviços financeiros. Existem diferentes tipos de stablecoins, que usam diferentes mecanismos de garantia para manter a estabilidade de preços.

Alguns estão vinculados a moedas fiat, outros a commodities (principalmente metais preciosos como ouro ou prata). Existem Stablecoins que usam outras criptomoedas como garantia (on chain), elas podem ser vinculadas a algum tipo de organização autônoma descentralizada (DAO) que controla algoritmicamente o valor da Stablecoin, como é o exemplo da DAI. Neste caso, vamos comparar 2 tipos de stablecoins, a stablecoin lastreada pela Fiat baseada em moeda fiduciária (usdc, tether, etc.) e a stablecoin lastreada em grãos baseada em commodities (Agrotoken).

Stablecoins garantidos em dinheiro Fiat (fiat-backed)

As stablecoins baseadas em Fiat são as mais simples de entender. Este tipo de stablecoin mantém uma relação 1:1 com a moeda fiduciária (USD, euro, etc.) e também é lastreada 1:1 com moeda fiduciária. Embora a volatilidade seja praticamente zero, a colateralização por depósito de moeda fiduciária em contas bancárias requer um alto nível de centralização, porque você precisa confiar na organização que protege esses depósitos.

Alguns projetos, como o Libra do Facebook, tentam criar um nível adicional de confiança, transferindo a confiança já gerada entre os usuários das empresas que participam do consórcio. Este tipo de sistemas centralizados têm riscos e vulnerabilidades correlacionados, sendo que o principal deles é que as garantias devem ser depositadas em Bancos, que são entidades que por natureza não são muito amigáveis com o ecossistema de criptomoedas, são altamente regulamentadas por governos e Bancos Centrais. Todos esses fatores vão contra os princípios da economia cripto: a descentralização.

Por outro lado, é difícil verificar que dinheiro depositado, ou instrumentos financeiros sob a forma de títulos do tesouro, ações ou qualquer outro tipo, não estejam sujeitos a manipulação ou aplicações mais arriscadas. Apesar de todas essas desvantagens, o uso dessas stablecoins permite uma criptomoeda muito estável e fácil de entender para qualquer usuário.

Sendo um sistema tão centralizado, requer uma auditoria externa, que verifica se há garantia em dinheiro equivalente às stablecoins circulantes. Isso pode ser um processo bastante caro e, por outro lado, a auditoria externa olha apenas em um determinado momento e é difícil controlar o que acontece entre os períodos de tempo entre os relatórios de auditoria externa.

Por fim, as stablecoins baseadas em moeda fiduciária estão sujeitas a fatores externos ligados à geopolítica e às regulamentações de cada país e de cada governo no poder. Com base em todas essas premissas, podemos concluir que as stablecoins garantidas com dinheiro fiduciário são:

• 100% estável em preço (exceto fatores externos).
• Simples de entender, adotar e usar.
• Confiança de que a garantia não pode ser violada, pois não está online na rede.

Como dificuldades, podemos considerá-las como:

• Altamente centralizados, eles exigem que os bancos guardem o dinheiro.
• A liquidação de ativos pode ser lenta e cara.
• Altamente regulamentado em correlação com o ativo subjacente
• Eles precisam de auditorias constantes para garantir a transparência.

Stablecoins com garantia em commodities agrícolas (Agrotoken)

Geralmente está relacionado ao ouro como reserva de valor, pois mantém essa característica ao longo do tempo em relação a outros ativos. É por isso que muitos investidores protegem o ouro durante as recessões, quando a maioria dos outros ativos se depreciam. Mas, assim como as stablecoins baseadas em moeda fiduciária, as stablecoins baseadas em ouro, por exemplo (1 token equivale a 1 grama de ouro), acabam com os mesmos problemas, pois o ouro geralmente é mantido em bancos e sujeito aos mesmos riscos e limitações explicados acima. Por isso, da Agrotoken, eles estabelecem que as stablecoins colateralizadas com commodities ligadas à agricultura são a alternativa mais viável para todos aqueles investidores e pessoas físicas que desejam utilizar stablecoins colateralizadas com ativos reais de forma segura e descentralizada.

Ao contrário da moeda fiat, as stablecoins geradas pelo Agrotoken colateralizadas com grãos que possuem um valor intrínseco per se, têm a vantagem de serem independentes dos Bancos Centrais dos Governos. Adicionalmente, as stablecoins garantidas por grãos podem ser uma excelente ferramenta de proteção contra a inflação, o que a torna um instrumento de investimento para Investidores com perfil de baixo risco no médio/longo prazo. As commodities utilizadas pela Agrotoken (soja, trigo, milho, arroz, etc.) são as mais convenientes para suportar uma stablecoin, pois geralmente possuem um perfil de baixa volatilidade e são de fácil compreensão pelos investidores e público em geral.

A forma como os grãos são produzidos, armazenados e comercializados no mercado tradicional permite uma forma de descentralização que se aplica perfeitamente aos princípios da comunidade cripto e das diferentes plataformas blockchain. Desta forma, na Agrotoken, a utilização de contratos inteligentes e a utilização de sistemas de governança permitem a emissão e eliminação dos referidos criptoativos, proporcionando um nível de transparência e simplicidade, facilmente auditáveis em tempo real. As stablecoins baseadas em commodities agrícolas emitidas pela Agrotoken são complementares às stablecoins emitidas com garantias em moeda fiduciária, uma vez que a natureza dessas garantias é diferente e os Investidores Institucionais podem utilizar ambas como forma de diversificação de risco em suas carteiras de ativos.

Para concluir, resumimos as seguintes vantagens do uso de stablecoins criadas no Agrotoken com garantias em commodities:

• Uso eficiente do capital imobilizado pelos integrantes da cadeia que armazenam grãos (Produtores, Coletores, Corretores, etc.).
• 100% garantido com ativos reais.
• Alta liquidez.
• Simples de entender por Investidores e Usuários em geral.
• Preço estável em correlação com o ativo subjacente.
• Maior nível de descentralização do que as stablecoins baseadas em moeda fiduciária.

Embora o ecossistema financeiro descentralizado ainda esteja em seus estágios iniciais e as stablecoins estejam criando novos modelos e oportunidades de serviços financeiros, não há dúvida de que o Agrotoken, baseado em sua plataforma de tokenização e na implementação do conceito Proof of Reserve, Grains (PoGR Proof of Grain Reserve), abre uma nova vertical no mundo dos criptoativos e das finanças em geral.

PLATAFORMA TECNOLÓGICA AGROTOKEN

General Flow

1. Um produtor deposita grãos em um Oráculo, que imobiliza os grãos e emite um certificado PoGR.
2. O produtor solicita a emissão de grãos cripto da plataforma Agrotoken (1 Tn grão = 1 Token de grãos cripto) e transfere o PoGR como garantia dos referidos grãos cripto.
3. Agrotoken emite (minting) as criptomoedas e as deposita na carteira correspondente ao depositante do PoGR.
4. O depositante do PoGR que pode ser um Produtor, Oráculo ou Global Network Partner (GNP) transfere grãos cripto para o ecossistema cripto para ser usado em Exchanges, aplicativos DeFi, Marketplaces ou qualquer aplicativo em que grãos cripto sejam aceitos.
5. Qualquer participante do ecossistema com uma carteira compatível com criptomoedas pode realizar transações dentro do ecossistema.
6. Qualquer membro do ecossistema pode transferir grãos cripto para uma bolsa que aceite grãos cripto e convertê-los em moeda fiat (depositada em uma conta bancária no país onde a bolsa opera)
7. Qualquer usuário de ativos cripto pode participar por meio de aplicativos Exchange, Marketplace ou DeFi e investir em criptogrãos.
8. Caso o Produtor, Oráculo ou Global Network Partner desejem sair da posição criptogrãos e retornar ao grão, eles podem solicitar a detokenização enviando seus criptogrãos para a plataforma Agrotoken
9. Agrotoken queima (burning) esses criptogrãos e eles saem de circulação.
10. A Agrotoken devolve os certificados PoGR em nome dos Produtores, Oráculos ou Parceiro de Rede Global, mantendo a paridade de toneladas e tokens de grãos cripto.
11. Os grãos destokenizados são liberados para comercialização regular.

A única entidade custodiante é a Agrotoken, que pode emitir (minting) ou destruir (burning) tokens (criptogrãos), garantindo a solvência do sistema e a equivalência entre toneladas de grãos e tokens.

Conceito: Proof of Grain Reserve (PoGR)

Um dos principais problemas que existem no design de ativos cripto que representam ativos reais, no nosso caso grãos, é conseguir demonstrar que esses ativos reais existem e podem ser usados como garantia. Uma vez garantidos, devem existir mecanismos que garantam que o mesmo grão não possa ser utilizado simultaneamente para gerar.

Se considerarmos a linguagem financeira convencional, estaríamos diante da necessidade de minimizar o risco da Contraparte. A Agrotoken deve demonstrar aos Usuários que há garantia real, guardada por um terceiro. A solução implementada pela Agrotoken de PoGR Proof of Grain Reserve ou prova de reserva de grãos, simplifica o processo de garantir que 100% dos tokens emitidos tenham uma reserva de grãos 100% reais.

Isso significa que durante o processo de PoGR, a Agrotoken cria um sistema de custódia de grãos que comprova que os mesmos estão em estoque verificado pelos Oráculos e não podem ser transferidos. Em cada país onde a Agrotoken atua, é identificado um processo de transferência e verificação de documentação por meio de Oráculos, que determina que os grãos fazem parte do PoGR. Essa transferência de grãos do Produtor para o Agrotoken é feita temporariamente, durante o período de tokenização, sendo imobilizada pela Oráculo e que só poderá ser liberada mediante solicitação de detokenização na plataforma de Produtores, Oráculos ou Global Network Partners.

No caso dos Global Network Partners, eles transferem um certificado para a Agrotoken de uma certa quantidade de grãos que fazem parte de um pool mundial de ações flutuantes, cuja propriedade é de 100% deles. Esses grãos não são vendidos, nem estão em poder de clientes, nem foram usados como garantia para outros instrumentos. Dessa forma, por meio de contratos inteligentes, são programadas as regras e ações necessárias para garantir que a emissão seja sempre 100% garantida por ativos reais (grãos). A unidade de medida do token é a Ton, sendo esta a unidade de medida representada no PoGR e nas auditorias correspondentes.

Oráculos

Os Oráculos são responsáveis por validar a existência dos grãos, imobilizá-los e emitir a Prova de Reserva de Grãos (PoGR) que pode ser indireta, sendo propriedade dos Produtores, ou direta, de sua própria existência. A Agrotoken protegerá a documentação do PoGR e aprovará as interfaces com o restante dos participantes do ecossistema. Por meio dos tokens de Governança, são definidos os incentivos pagos aos Produtores, as taxas pagas aos Oráculos pela gestão do PoGR e as taxas por comissões transacionais.

Parceiro de rede global

Os GNPs são os maiores exportadores mundiais, que têm a capacidade de emitir tokens por interconexão com a plataforma Agrotoken, prévio envio para custódia da documentação correspondente ao PoGR em estoque flutuante verificado. Uma vez emitidos, todos os tokens são fungíveis, independentemente de terem sido emitidos pelo Local Oráculo ou GNP e independentemente de o grão estar em diferentes latitudes.

MODELO DE COMPENSAÇÃO GERAL AGROTOKEN

O Produtor pode gerar cryptogrãos a partir da tokenização da documentação de referência local para PoGRs, podendo utilizar ou transferir parcial ou totalmente os tokens cryptogrãos para outros Usuários do ecossistema (Comerciantes, Produtores, Bolsas, etc.). No momento em que o Produtor decidir destokenizar, ou seja, descartar o grão novamente, ele só poderá obter o número de toneladas de grãos correspondente às fichas destruídas (no exemplo 40 Tn). Se o Produtor quisesse destokenizar a totalidade (no exemplo 100 Tn) ele teria que adquirir 60 tokens cripto no mercado. Por outro lado, a Agrotoken não pode liquidar os grãos daquele Produtor e cobrar em moeda fiat, pois desta forma a documentação comprobatória para emissão dos grãos cripto em circulação seria cancelada, para o qual a relação 1 para 1 não seria mantida.

Desta forma, as opções que existem para manter o PoGR, quando o Produtor quiser resgatar parcialmente (burning) a documentação de suporte do token cryptograin seriam as seguintes:

• A) Substitua o PoGR do produtor pelo PoGR local do Oráculo. O Oráculo substitui a documentação de suporte dos tokens cryptogrãos que o Produtor mantém no Oráculo por nova documentação (Oráculo-Agrotoken), cancelando assim a dívida pendente entre a Oráculo e o Produtor. O PoGR é mantido, pois passa de uma ação nominada (Oráculo-Produtor) para uma ação do tipo flutuante (Oráculo – Agrotoken).
• B) Substituir o Produtor PoGR pelo pagamento em cryptogrãos do Oráculo: O Oráculo cancela a documentação comprobatória do PoGR com cryptogrãos, o Agrotoken devolve o certificado ao Oráculo e destrói (queima) o cryptogrão pago pelo Oráculo, mantendo assim a relação 1 para 1 entre cryptogrãos e grão real.
• C) Substituir o PoGR do Produtor pelo GNP Oráculo Global PoGR: O Oráculo Local troca a documentação do PoGR do Produtor pela documentação do PoGR global, mantendo assim a proporção de 1:1 entre criptogrão e grão real.

Oráculo, estratégias de compensação ou liquidação

Como vimos no ponto anterior, os Oráculos são responsáveis pela manutenção do PoGR, por isso desenvolvemos a forma como isso é resolvido em cada caso de uso:

A) O Oráculo aceita pagamentos em criptogrãos:

• Produtores que pagam em grãos cripto por insumos ou serviços ou produtos.
• Importadores que pagam em grãos cripto por grãos.
• Serviços financeiros do Oráculo aceitando criptomoedas como garantia.

B) O Oráculo compensa pagamentos de ações ou entre empresas com documentação de ações flutuantes para trocar documentação de suporte de criptomoedas locais para globais.

C) O Oráculo compra no mercado secundário (Carteiras P2P ou via Exchange) grãos cripto para serem destruídos (queimadas) e cancelam o PoGR dos Produtores que resgataram parcialmente.

Farmer Wallet

A Farmer Wallet será a carteira de criptoativos que o Produtor usa para receber os tokens de grãos cripto que são gerados a partir da tokenização de seus grãos. Esta Carteira do Agricultor pode ser declarada pelo Produtor se já contiver uma Carteira compatível com tokens ERC20 (Metamask ou outros) ou uma Carteira de destino será atribuída da Agrotoken caso não possua uma. Em alternativa à utilização da Carteira gerada pela Agrotoken, disponibiliza ao Utilizador as correspondentes condições de segurança.

Além disso, a carteira gerada pela Agrotoken conterá a capacidade de gerenciar outros tokens com stablecoins relacionadas a fiat, como DAI e USDC, entre outras, para facilitar a troca e a troca entre ativos cripto.

Merchant Wallet

Merchant Wallet, é a carteira criptográfica que pertence a qualquer empresa que aceite criptomoedas como meio de pagamento. Deve ser compatível com tokens ERC20 (Metamask ou outro). Isso facilita a incorporação de mais lojistas e maior volume de transações do Agrotoken.

Exchange wallet

Para todos os Usuários que decidam gerenciar os ativos cripto gerados pelo Agrotoken a partir de uma Bolsa que aceite sua negociação, estarão sujeitos às condições e riscos decorrentes de deixar seus ativos sob custódia nas referidas Bolsas. A Agrotoken trabalhará em conjunto com a maioria das exchanges reconhecidas no mercado global para garantir a liquidez e a negociação de seus tokens.

APLICAÇÕES PRINCIPAIS

Para produtores

Oportunidades de financiamento a taxas baixas garantidas com criptomoedas.

• Juros sobre ativos fixos.
• Investimento em projetos de Cross-Farming com grãos cripto.
• Compra de insumos e pagamento de serviços.
• Proteção contra variações da moeda local.
• Conversão e liquidez de criptomoedas em stablecoins fiduciárias ou outros ativos cripto
• Desintermediação de Bancos, Agentes e Agentes Comissionados.
• Uso de derivativos ou sintéticos gerados com garantia em grãos cripto para hedging.
• Sistemas de seguro cooperativo por meio de contratos inteligentes (seguro cripto) com cobertura em grão cripto.

Para comerciantes

Geração de marketplace que aceita grãos cripto:

• Liquidez na cobrança através da conversão em stablecoins ou moeda fiat.
• Custos de transação e impostos mais baixos em comparação com cartão de crédito ou resgate.
• Financiamento na venda de produtos com garantia em grão cripto.
• Desenvolvimento de programas de fidelidade ou incentivos baseados em grãos cripto.
• Diminuição dos custos administrativos e de cobrança.
• Pagando aos fornecedores a cadeia de suprimentos tradicional com grãos cripto

Indivíduos P2P

• Uso de grãos cripto como reserva de valor.
• Uso de grãos cripto como investimento especulativo (alteração no preço do grão a curto, médio ou longo prazo).
• Uso do cripto como entrada no mercado agrícola sem a necessidade de se tornar um Produtor
• Uso de criptomoeda como garantia no mercado DeFi.
• Cobrança em grãos cripto para serviços profissionais ou como dividendos de investimentos ligados à agricultura.

Para Exchanges

Incorporação de uma nova vertical de stablecoin: criptogrãos.

• Incorporação de novos Usuários individuais ao sistema de criptomoedas da indústria do Agronegócio.
• Incorporação de Investidores Institucionais que investem em projetos Agro e permitem que posições de criptomoedas sejam liquidadas ou trocadas por outros ativos cripto (bitcoin, usdc, etc.)
• Criação de serviços de valor agregado para Produtores, Comerciantes e Investidores que desejam manter e aplicar suas criptomoedas no mundo DeFi.
• Administração de grandes contas de Importadores/Exportadores, via pagamentos e compensações no mercado mundial de grãos.
• Evangelização de novas gerações de Produtores para que incluam criptoativos em suas carteiras de investimentos.
• Participação na receita das taxas de transação com o Agrotoken.

Para grandes exportadores/importadores

• Geração de novas receitas: lucros financeiros em ações flutuantes, taxas de gerenciamento de PoGR por meio de tokens de governança, novos produtos DeFi.
• Financiamento de baixo custo no mercado centralizado de criptomoedas CeFi e DeFi descentralizado.
• Incentivo aos Produtores para aumentar a produção.
• Facilidade nos processos de compensação P2P entre unidades de negócios e entre exportadores.
• Aceitação de pagamento de grãos em criptogrãos, aumentando o ecossistema e a liquidez no mercado.
• Pagamento a fornecedores com grãos cripto.
• Geração de serviços para Produtores garantidos com grãos cripto.
• Geração de sintéticos para a compra de futuros grãos.
• Venda futura garantida com grãos cripto.
• Participação na receita das taxas de transação com o Agrotoken.

AGROTOKEN SMART CONTRACTS

Agrotoken usa o protocolo padronizado ERC 20 na rede ethereum para a criação de cada um de seus tokens, isso permite manter a característica de token fungível, que representa perfeitamente uma commodity, e por outro lado o uso desses tokens torna compatível com a maioria dos Daaps no mundo das finanças descentralizadas DeFi.

Também permite a criação de contratos inteligentes de forma simples e dá aos programadores e empreendedores do mundo cripto a possibilidade de criar novos aplicativos, plataformas, protocolos e serviços que fazem crescer o ecossistema de uso dos ativos cripto gerados pelo Agrotoken.

Criptosoja 

Cryptosoja é o primeiro token gerado pela Agrotoken. Um token de criptomoeda é igual a uma tonelada de soja real. Cada token de 1 tonelada de soja cripto é divisível até a unidade mínima de 4 casas decimais, ou seja, 0,0001 toneladas de soja cripto. A Emissão/Destruição (minting/burning) de tokens de criptosoja estará vinculada à incorporação/remoção de certificados PoGR que mantenham uma proporção de 1:1 entre criptosoja e soja real.

Token de Governança

O token de governança é usado para gerenciar e definir os acordos entre os participantes da plataforma Agrotoken. Suas principais funções são:

• Nomear ou cancelar Administradores.
• Bloqueie a circulação de tokens em caso de dificuldades na operação da plataforma.
• Vote as mudanças no protocolo.
• Defina as taxas de tokenização, destokenização, transação e incentivo dos diferentes criptoativos gerados pelo Agrotoken.
• Distribuição de dividendos.
• Defina entidades de referência para o preço spot do grão em USD.

TAXAS – MODELO DE RENDA

Taxa de Tokenização e Detokenização (Minting and Burning fee)

A taxa de Minting and Burning é definida como o valor que a plataforma Agrotoken receberá por cada um dos tokens gerados ou destruídos na plataforma. O processo de minting e burning dos tokens é exclusivo da Agrotoken como seu guardião. Essas taxas podem variar de acordo com o tipo de grão (criptosoja, cryptomilho, etc.), tipo de Network Partner, volume de cada transação ou outra função que seja estabelecida pelos detentores dos tokens de governança. A definição das referidas taxas estará sujeita ao voto dos titulares dos tokens de governança.

Taxa de transação

Taxa de transação é o valor que perceberá a plataforma de Agrotoken no conceito de administração cada vez que se transacionar os tokens. Uma transação está realizando a transferência do token de uma carteira para outra. Esta taxa é uma porcentagem da transação que pode ir entre 0% e 2%, em função do tipo de grão (criptosoja, cryptomilho, etc.) de gobernanza.